八成是一个比较合适的数字。”
“八成?”交易员们都有些吃惊,相互间看了看,都有些傻眼了,最终还是杰瑞将他们的疑虑说了出来:“老板,这个仓位是不是过高了?”
以他们目前的资金量,最多能开出一千五百手的空仓,这还是在他们将目前所有的仓位全部清空的情况下。他们已经在逐步地清掉手中的多头头寸,目前现金的比例已经达到了六成,剩下的头寸在一两个交易ri内就能够全部出清。
即便如此,以全部金额的八成来进行单一方向的cao作,这个风险还是太大了,尤其是在期铜市场没有涨跌幅的情况下。
“不多!”卡尔已经决心这一次全力以赴,对交易员们的反应不以为然,“这一次我们要加大杠杆,向经纪商拆借资金。杰瑞,以我们的信用额度,最多能借到多少资金?”
“我们的信用额度较低,经纪商给了我们两种方案,一种是30倍的杠杆,即我们每建一手仓,经纪商出一半的资金,这种情况我们可以建立最多两千五百手的空仓。另外即一次xing借给我们五百万美元,利息都按照市场基准利率计算。”杰瑞不慌不忙地说道。
杰瑞除了负责cao盘方面的事情外,也负责和经纪商打交道,因此当卡尔问到相关情况的时候,他立即就能回答出来。
这两种方案,看上去第一种能够拆借出来的资金更多,但是这一种方案的cao纵要受到经纪商的影响,即在出现亏损的情况下,经纪商有权要求基金平仓止损。举个例子,在价格为2666美元开出一张看空合约需要10000美元,基金方面出5000美元,经纪商方面出5000美元。当价格下跌到2600美元时,这张合约赚了1650美元,除去经纪商的5000美元外,基金方面以5000美元的本金赚了1650美元,收益率为33。而一旦期铜价格上涨,比如说上涨到2710美元,这张合约尽管只亏损1100美元,还没有到达维持保证金的水平,但经纪商为了自身资金的安全,极有可能要求基金方面追缴保证金甚至是平仓,因为这张合约目前只有8900美元,已经逼近了维持保证金12所要求的8130美元(2710*25*)的水准。
而价格上涨到2740美元,合约亏损1850美元,只值8150美元,而维持保证金方面到达了8220美元,这张合约就爆仓了,在此之前就会被强行平掉。到时候除了经纪商的5000美元外,基金方面只剩下3000美元多一点,亏损幅度达到四成。
加大杠杆,虽然能够使收益放大,但是同时风险也被放大。另外一种方案,则是一次xing给出若干资金,相当于贷款,这种融
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